اختبار المعرفة بالفوركس لمتداولي التجزئة

آخر مراجعة: 29 أكتوبر 2026

يُعرض الفوركس بالتجزئة عادةً في صورة عقود فورية متجددة (rolling spot) أو عقود فروقات على أزواج العملات، مع رافعة مالية. وتتعامل معه الجهات التنظيمية بوصفه نشاطًا في المشتقات وتطلب من الشركات التحقق مما يفهمه العملاء. فيما يلي القواعد الرئيسية مع المصادر.

الاتحاد الأوروبي

عقود الفوركس الفورية المتجددة وعقود الفروقات على العملات من المشتقات بموجب MiFID II (التوجيه 2014/65/EU)، لذا يجب على الشركة التي تعرضها دون مشورة أن تقيّم الملاءمة بموجب المادة 25(3)، استنادًا إلى معرفة العميل وخبرته.

بموجب قرار ESMA رقم (EU) 2018/796، المطبق منذ 1 أغسطس 2018 ثم الذي جعلته السلطات الوطنية دائمًا، تقتصر الرافعة المالية لعملاء التجزئة على 30:1 لأزواج العملات الرئيسية و20:1 للأزواج غير الرئيسية، مع إغلاق المراكز عند 50% من الهامش، والحماية من الرصيد السلبي، وتحذير موحد من المخاطر.

المملكة المتحدة والولايات المتحدة

المملكة المتحدة: يطبق FCA PS19/18 منذ 1 أغسطس 2019 النوع نفسه من الحدود على عقود الفروقات لعملاء التجزئة، بما في ذلك عقود الفروقات على العملات والفوركس الفوري المتجدد.

الولايات المتحدة: تنظم CFTC الفوركس بالتجزئة بموجب 17 CFR Part 5، وكذلك قواعد NFA. وتحدد NFA حدًا أدنى للودائع الضمانية بنسبة 2% لأزواج العملات الرئيسية و5% للأزواج الأخرى، أي رافعة مالية قصوى قدرها 50:1 و20:1. وتحدد NFA Compliance Rule 2-30 واجبات أعضائها المتعلقة بمعلومات العملاء والإفصاح عن المخاطر.

سنغافورة

بموجب MAS Notice SFA 04-N12، يُعد تداول العملات الأجنبية بالرافعة المالية من منتجات Specified Investment Product غير المدرجة: يجب على عميل التجزئة اجتياز Customer Knowledge Assessment أو الحصول على مشورة قبل التداول.

ما الذي يغطيه عادةً اختبار المعرفة بالفوركس

• العملة الأساسية وعملة التسعير، والنقاط (pips)، واللوتات، وحجم العقد؛
• سعر الشراء وسعر البيع والفارق بينهما؛
• الرافعة المالية والهامش وطلبات تغطية الهامش؛
• تكاليف التمديد والمبادلة (swap) على المراكز المحتفظ بها لليلة التالية؛
• كيف تحرّك أسعار الفائدة والبنوك المركزية والبيانات الاقتصادية العملات؛
• فجوات نهاية الأسبوع والانزلاق السعري.

كيف يعمل Unicorn Academy for Business

1. تختار فئة المنتج وعدد الأسئلة (من 5 إلى 40) ودرجة النجاح وعدد المحاولات ومدة الانتظار بين المحاولات.
2. تضيف الاختبار إلى تطبيقك أو موقعك الإلكتروني عبر نص برمجي واحد أو رابط موقّع أو REST API، باسمك وشعارك وألوانك، وبـ 16 لغة.
3. في كل محاولة تُسحب أسئلة عشوائية من دورات Unicorn Academy ويُعاد ترتيب الإجابات. ويحصل المستخدمون الذين لا ينجحون على الدروس المرتبطة بالأسئلة التي أخطأوا فيها.
4. تتلقى النتيجة عبر webhook موقّع أو عبر API. تُحفظ كل محاولة مع التاريخ والأسئلة والإجابات والدرجة وإصدار الاختبار واللغة في سلسلة تجزئة تكشف أي تلاعب، ويمكن تصديرها إلى CSV أو JSON، مع شهادة PDF اختيارية.

يبقى التقييم مسؤوليتك

Unicorn Academy for Business أداة لتقييم المعرفة تستخدمها ضمن عملياتك الخاصة. ولا تقرر ما إذا كان المنتج ملائمًا للعميل، ولا تضمن بحد ذاتها الامتثال لـ MiFID II أو MiCA أو أي قاعدة أخرى. تظل طريقة استخدامك للنتائج، وتقييم الملاءمة أو المناسبة، من مسؤوليتك.

يبدأ كل حساب ببيئة اختبار: بيانات نموذجية، ومفاتيح اختبار، دون حد زمني، ودون بطاقة.

أسئلة

المصادر الرسمية

1. Directive 2014/65/EU (MiFID II), article 25
2. ESMA Decision (EU) 2018/796 on contracts for differences
3. FCA PS19/18: restricting contract for difference products sold to retail clients
4. CFTC rules on retail foreign exchange transactions, 17 CFR Part 5
5. NFA Compliance Rule 2-30 (Customer Information and Risk Disclosure)
6. MAS Notice SFA 04-N12 on the Sale of Investment Products

هذه الصفحة معلومات عامة وليست استشارة قانونية. القواعد تتغير ويختلف تطبيقها حسب البلد والترخيص وفئة العميل: راجع النصوص الرسمية السارية وتوجيهات الجهة التنظيمية المختصة بك.

أدلة أخرى

• تقييم الملاءمة للخيارات
• تقييم الملاءمة وفق MiFID II لعقود الفروقات والعقود الآجلة
• اختبار المعرفة بالأصول المشفرة وفق MiCA
• اختبار المعرفة بالمنتجات ذات الرافعة المالية
• اختبار المعرفة بالأسواق الخاصة وما قبل الطرح العام