面向经纪商和交易应用的指南

面向零售交易者的外汇知识测试

16 种，其中阿拉伯语按从右到左显示。

最近审阅：2026年10月29日

零售外汇通常以滚动现货合约或货币对差价合约的形式提供，并使用杠杆。监管机构将其视为衍生品业务，并要求机构核实客户的理解程度。以下为主要规则及来源。

欧盟

根据 MiFID II（第 2014/65/EU 号指令），滚动现货外汇和货币差价合约属于衍生品，因此在不提供建议的情况下提供这些产品的公司，必须根据第 25(3) 条，基于客户的知识和经验评估适当性。

根据 ESMA 第 (EU) 2018/796 号决定（自 2018 年 8 月 1 日起适用，其后由各国主管机关永久化），零售客户的杠杆上限为主要货币对 30:1、非主要货币对 20:1，并设有 50% 强制平仓、负余额保护和标准化风险警示。

英国：自 2019 年 8 月 1 日起，FCA PS19/18 对零售差价合约（包括货币差价合约和滚动现货外汇）适用同类限制。

美国：零售外汇由 CFTC 根据 17 CFR Part 5 以及 NFA 规则进行监管。NFA 规定主要货币对的最低保证金为 2%，其他货币对为 5%，即杠杆上限分别为 50:1 和 20:1。NFA Compliance Rule 2-30 规定了其会员在客户信息和风险披露方面的义务。

根据 MAS Notice SFA 04-N12，杠杆外汇交易属于非上市指定投资产品：零售客户在交易前必须通过客户知识评估（Customer Knowledge Assessment）或接受投资建议。

您可选择产品类别、题目数量（5 至 40 题）、及格分数、尝试次数以及两次尝试之间的等待时间。
您可通过一段脚本、签名链接或 REST API 将测试加入您的应用或网站，使用您的名称、标志和配色，支持 16 种语言。
每次尝试都会从 Unicorn Academy 课程中随机抽取题目并打乱答案顺序。未通过的用户会获得与其答错题目相关的课程。
您通过签名 webhook 或 API 接收结果。每次尝试都会连同日期、题目、答案、得分、测试版本和语言保存在防篡改的哈希链中，可导出为 CSV 或 JSON，并可选择生成 PDF 证书。

Unicorn Academy for Business 是一款在您自身流程中使用的知识评估工具。它不决定某一产品是否适合某一客户，本身也不能确保符合 MiFID II、MiCA 或任何其他规则。如何使用测试结果，以及适当性或适合性评估，仍由您负责。

每个账户都从测试环境开始：示例数据、测试密钥，不限时间，无需绑卡。

我们能否要求先通过外汇测试再开通杠杆？

可以。您的平台通过 webhook 或 API 接收结果，并决定开通哪些功能；决定和评估仍由您负责。

每位用户的测试都一样吗？

不一样。每次尝试都会从课程题库中随机抽取题目，并打乱答案顺序。

支持哪些语言？

16 种，其中阿拉伯语按从右到左显示。

本页为一般性信息，不构成法律意见。规则会变化，并因国家、牌照和客户类型而有不同适用：请查阅现行官方文本及您所在监管机构的指引。