期权属于衍生品。在大多数司法管辖区，允许零售客户在不提供投资建议的情况下买入或卖出期权的机构，必须先核实客户是否了解该产品及其风险。本指南概述主要文本，并说明知识测试可在哪些环节发挥作用。
自 2018 年 1 月 3 日起适用的第 2014/65/EU 号指令（MiFID II）要求，提供投资建议和投资组合管理以外服务的投资公司，应向客户了解其在与特定产品或服务类型相关的投资领域的知识和经验，以便评估该产品或服务是否适合客户（第 25(3) 条）。
如果公司认为该产品不适当，必须向客户发出警示。如果客户未提供信息或提供的信息不足，公司必须警示其无法判断该产品是否适当。
第 25(4) 条规定的仅执行（execution-only）制度只适用于非复杂工具。期权属于衍生品，因此不在其适用范围内，须进行适当性评估。
欧盟委员会第 (EU) 2017/565 号授权条例（第 55 条和第 56 条）列出了在与客户、产品和服务相适应的范围内应收集的知识和经验信息：
ESMA 于 2023 年 1 月发布了《关于 MiFID II 适当性及仅执行要求若干方面的指引》（ESMA35-43-3006）。指引的要点包括：不鼓励依赖客户的自我评估，要求机构设计能够真正检验知识的问题并避免诱导性问题，并期望机构对在短时间内重复评估或更改答案的客户作出相应安排。
各国主管机关通过各自的监管实践适用这些指引，请向您的监管机构了解其立场。
英国：FCA《商业行为规则手册》（Conduct of Business Sourcebook）在 COBS 10 和 COBS 10A 中规定了非顾问式服务的适当性规则。
美国：FINRA Rule 2360(b)(16) 要求会员公司在批准客户账户进行期权交易之前，履行尽职调查以确定客户的基本情况，包括财务状况和投资目标，并提供期权披露文件。由注册负责人以书面形式批准或拒绝该账户。许多经纪商随后会授予不同的期权交易级别。
新加坡：MAS Notice SFA 04-N12 要求对非上市指定投资产品进行客户知识评估（Customer Knowledge Assessment），对上市产品进行客户账户审查（Customer Account Review）。香港：SFC《操守准则》要求中介机构评估客户对衍生品的认识。
基于期权实际运作机制设计的测试，可为您提供超越客户自我声明的证据。常见主题：
Unicorn Academy for Business 是一款在您自身流程中使用的知识评估工具。它不决定某一产品是否适合某一客户，本身也不能确保符合 MiFID II、MiCA 或任何其他规则。如何使用测试结果，以及适当性或适合性评估，仍由您负责。
不能。知识测试只是您适当性评估的一项输入。由您决定向哪些客户提供哪些产品以及如何使用测试结果；合规仍由您负责。
可以，前提是您允许。您可设置尝试次数和两次尝试之间的等待小时数，每次尝试及其答案都会保存在审计日志中。
16 种：英语、意大利语、法语、德语、西班牙语、葡萄牙语、俄语、中文、日语、印地语、韩语、土耳其语、印度尼西亚语、阿拉伯语、越南语和波兰语。
本页为一般性信息，不构成法律意见。规则会变化，并因国家、牌照和客户类型而有不同适用：请查阅现行官方文本及您所在监管机构的指引。