Produkty lewarowane, takie jak CFD, kontrakty forex typu rolling spot, kontrakty terminowe, opcje i obrót z depozytem zabezpieczającym, mogą zmieniać saldo rachunku znacznie szybciej niż cena instrumentu bazowego. Dlatego organy nadzoru zwracają szczególną uwagę na to, co klienci detaliczni wiedzą, zanim zaczną nimi handlować.
Art. 25 ust. 3 MiFID II (dyrektywa 2014/65/UE) wymaga oceny odpowiedniości opartej na wiedzy i doświadczeniu w przypadku produktów złożonych sprzedawanych bez doradztwa. Art. 57 rozporządzenia delegowanego (UE) 2017/565 określa kryteria instrumentów niezłożonych; lewarowane instrumenty pochodne ich nie spełniają.
Decyzja ESMA (UE) 2018/796 od 1 sierpnia 2018 r. ograniczyła dźwignię w CFD dla klientów detalicznych (od 30:1 do 2:1 w zależności od instrumentu bazowego), wprowadziła zamknięcie pozycji przy 50% depozytu i ochronę przed ujemnym saldem oraz wymagała ustandaryzowanego ostrzeżenia o ryzyku. Decyzja ESMA (UE) 2018/795 od 2 lipca 2018 r. zakazała wprowadzania do obrotu, dystrybucji i sprzedaży opcji binarnych klientom detalicznym. Krajowe organy przyjęły następnie środki stałe.
Wielka Brytania: od 1 sierpnia 2019 r. FCA PS19/18 stosuje limity dźwigni, zamykanie pozycji, ochronę przed ujemnym saldem i ostrzeżenia o ryzyku do CFD sprzedawanych klientom detalicznym.
Singapur: zgodnie z MAS Notice SFA 04-N12 klienci detaliczni muszą zaliczyć Customer Knowledge Assessment przed obrotem nienotowanymi Specified Investment Products, do których należą CFD i lewarowany obrót walutami, albo skorzystać z doradztwa.
Stany Zjednoczone: NFA Compliance Rule 2-30 wymaga, aby firmy prowadzące obrót kontraktami terminowymi zbierały informacje o klientach, w tym o ich doświadczeniu w obrocie, i przekazywały informacje o ryzyku przed otwarciem rachunku.
Unicorn Academy for Business jest narzędziem do oceny wiedzy, którego używasz w ramach własnych procesów. Nie rozstrzyga, czy produkt jest odpowiedni dla klienta, i samo w sobie nie zapewnia zgodności z MiFID II, MiCA ani żadnymi innymi przepisami. Sposób wykorzystania wyników oraz ocena odpowiedniości lub adekwatności pozostają Twoją odpowiedzialnością.
Akcje amerykańskie, opcje, kontrakty terminowe, forex, kryptoaktywa, pre-IPO i rynki prywatne oraz sztuka. Każda kategoria ma własny bank pytań z kursów Unicorn Academy.
Użytkownik otrzymuje lekcje powiązane z pytaniami, na które odpowiedział błędnie, i może spróbować ponownie po ustalonym przez Ciebie czasie oczekiwania. Każdy wynik otrzymujesz przez webhook lub API.
Nie. To dowód wiedzy, który wykorzystujesz we własnej ocenie, a ta pozostaje Twoją odpowiedzialnością.
Ta strona ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady prawnej. Przepisy się zmieniają i są stosowane różnie w zależności od kraju, zezwolenia i kategorii klienta: sprawdź aktualne oficjalne teksty i wytyczne swojego organu nadzoru.