레버리지 상품 지식 테스트

최종 검토일: 2026년 10월 29일

CFD, 롤링 현물 외환, 선물, 옵션, 신용 거래 같은 레버리지 상품은 기초자산 가격보다 훨씬 빠르게 계좌 잔고를 움직일 수 있습니다. 그래서 규제기관은 일반 고객이 거래 전에 무엇을 알고 있는지에 큰 관심을 기울입니다.

유럽연합

MiFID II(지침 2014/65/EU) 제25조(3)는 자문 없이 판매되는 복잡한 상품에 대해 지식과 경험에 기반한 적정성 평가를 요구합니다. 위임규정 (EU) 2017/565 제57조는 비복잡 금융상품의 기준을 정하고 있으며, 레버리지 파생상품은 이 기준을 충족하지 않습니다.

ESMA 결정 (EU) 2018/796은 2018년 8월 1일부터 일반 고객의 CFD 레버리지를 기초자산에 따라 30:1에서 2:1로 제한하고, 50% 증거금 강제 청산과 마이너스 잔고 보호를 도입했으며, 표준화된 위험 경고를 의무화했습니다. ESMA 결정 (EU) 2018/795는 2018년 7월 2일부터 일반 고객에 대한 바이너리 옵션의 마케팅, 유통, 판매를 금지했습니다. 이후 각국 감독당국이 영구 조치를 채택했습니다.

영국, 싱가포르, 미국

영국: FCA PS19/18은 2019년 8월 1일부터 일반 고객에게 판매되는 CFD에 레버리지 한도, 증거금 강제 청산, 마이너스 잔고 보호, 위험 경고를 적용합니다.

싱가포르: MAS Notice SFA 04-N12에 따라 일반 고객은 CFD와 레버리지 외환을 포함한 비상장 Specified Investment Products를 거래하기 전에 Customer Knowledge Assessment를 통과하거나 자문을 받아야 합니다.

미국: NFA Compliance Rule 2-30은 선물회사가 거래 경험을 포함한 고객 정보를 수집하고 계좌 개설 전에 위험 고지를 제공하도록 요구합니다.

레버리지 상품 지식 테스트가 일반적으로 다루는 내용

• 레버리지가 납입한 증거금 대비 이익과 손실을 모두 어떻게 확대하는지;
• 마진콜, 강제 청산 수준, 시장이 급변할 때 일어나는 일;
• 마이너스 잔고 보호와 관할권별 한계;
• 자금 조달 및 오버나이트 비용, 스프레드, 수수료;
• 거래소 상품과 장외(OTC) 상품의 차이;
• 위험 경고와 핵심 정보 문서 읽는 법.

Unicorn Academy for Business의 작동 방식

1. 상품 카테고리, 문항 수(5~40문항), 합격 점수, 응시 횟수, 응시 간 대기 시간을 직접 선택합니다.
2. 스크립트 하나, 서명된 링크 또는 REST API로 테스트를 앱이나 웹사이트에 추가할 수 있으며, 귀사의 이름, 로고, 색상을 사용하고 16개 언어를 지원합니다.
3. 응시할 때마다 Unicorn Academy 강좌에서 문항을 무작위로 추출하고 답안 순서를 섞습니다. 합격하지 못한 사용자에게는 틀린 문항과 연결된 강의가 제공됩니다.
4. 결과는 서명된 웹훅 또는 API로 받습니다. 모든 응시는 날짜, 문항, 답안, 점수, 테스트 버전, 언어와 함께 위변조 탐지가 가능한 해시 체인에 저장되며, CSV 또는 JSON으로 내보낼 수 있고 PDF 인증서를 선택적으로 발급할 수 있습니다.

평가의 책임은 귀사에 있습니다

Unicorn Academy for Business는 귀사가 자체 프로세스 안에서 사용하는 지식 평가 도구입니다. 특정 상품이 고객에게 적정한지를 결정하지 않으며, 그 자체로 MiFID II, MiCA 또는 기타 규정의 준수를 보장하지 않습니다. 결과의 활용 방법과 적정성 또는 적합성 평가는 여전히 귀사의 책임입니다.

모든 계정은 테스트 환경에서 시작합니다: 샘플 데이터, 테스트 키, 기간 제한 없음, 카드 불필요.

자주 묻는 질문

공식 출처

1. Directive 2014/65/EU (MiFID II), article 25
2. Commission Delegated Regulation (EU) 2017/565, articles 55 to 57
3. ESMA Decision (EU) 2018/796 on contracts for differences
4. ESMA Decision (EU) 2018/795 on binary options
5. FCA PS19/18: restricting contract for difference products sold to retail clients
6. MAS Notice SFA 04-N12 on the Sale of Investment Products
7. NFA Compliance Rule 2-30 (Customer Information and Risk Disclosure)

이 페이지는 일반적인 정보이며 법률 자문이 아닙니다. 규정은 변경될 수 있으며 국가, 인가, 고객 유형에 따라 다르게 적용됩니다. 현행 공식 문서와 관할 규제기관의 지침을 확인하시기 바랍니다.

다른 가이드

• 옵션 적정성 테스트
• CFD 및 선물에 대한 MiFID II 적정성 평가
• MiCA 암호자산 지식 테스트
• 사모시장 및 프리IPO 지식 테스트
• 외환 지식 테스트