Gehebelte Produkte wie CFDs, Rolling Spot Forex, Futures, Optionen und Margin-Handel können den Kontostand viel schneller bewegen als den Kurs des Basiswerts. Die Aufsichtsbehörden achten deshalb genau darauf, was Privatkunden wissen, bevor sie damit handeln.
Artikel 25(3) MiFID II (Richtlinie 2014/65/EU) verlangt für komplexe Produkte, die ohne Beratung verkauft werden, eine Angemessenheitsprüfung auf Grundlage von Kenntnissen und Erfahrungen. Artikel 57 der Delegierten Verordnung (EU) 2017/565 legt die Kriterien für nicht komplexe Instrumente fest; gehebelte Derivate erfüllen sie nicht.
Der ESMA-Beschluss (EU) 2018/796 hat ab dem 1. August 2018 den Hebel bei CFDs für Privatkunden begrenzt (je nach Basiswert von 30:1 bis 2:1), die Glattstellung bei 50 % der Margin und den Negativsaldoschutz eingeführt und einen standardisierten Risikohinweis vorgeschrieben. Der ESMA-Beschluss (EU) 2018/795 hat ab dem 2. Juli 2018 die Vermarktung, den Vertrieb und den Verkauf binärer Optionen an Privatkunden verboten. Die nationalen Behörden haben anschließend dauerhafte Maßnahmen erlassen.
Vereinigtes Königreich: FCA PS19/18 wendet seit dem 1. August 2019 Hebelgrenzen, Glattstellung, Negativsaldoschutz und Risikohinweise auf CFDs an, die an Privatkunden verkauft werden.
Singapur: Nach MAS Notice SFA 04-N12 müssen Privatkunden ein Customer Knowledge Assessment bestehen, bevor sie nicht börsennotierte Specified Investment Products handeln, zu denen CFDs und gehebelter Devisenhandel gehören, oder eine Beratung erhalten.
Vereinigte Staaten: NFA Compliance Rule 2-30 verpflichtet Futures-Firmen, Kundenangaben einschließlich der Handelserfahrung einzuholen und vor der Kontoeröffnung Risikoinformationen bereitzustellen.
Unicorn Academy for Business ist ein Werkzeug zur Bewertung von Kenntnissen, das Sie in Ihren eigenen Prozessen einsetzen. Es entscheidet nicht, ob ein Produkt für einen Kunden angemessen ist, und stellt für sich allein nicht die Einhaltung von MiFID II, MiCA oder anderen Vorschriften sicher. Wie Sie die Ergebnisse verwenden sowie die Angemessenheits- oder Geeignetheitsprüfung bleiben in Ihrer Verantwortung.
US-Aktien, Optionen, Futures, Forex, Krypto, Pre-IPO und Private Markets sowie Kunst. Jede Kategorie hat ihren eigenen Fragenpool aus den Kursen der Unicorn Academy.
Der Nutzer erhält die Lektionen zu den falsch beantworteten Fragen und kann es nach der von Ihnen festgelegten Wartezeit erneut versuchen. Sie erhalten jedes Ergebnis per Webhook oder API.
Nein. Es ist ein Nachweis über Kenntnisse, den Sie in Ihrer eigenen Beurteilung verwenden, die in Ihrer Verantwortung bleibt.
Diese Seite enthält allgemeine Informationen und stellt keine Rechtsberatung dar. Vorschriften ändern sich und gelten je nach Land, Lizenz und Kundenart unterschiedlich: Prüfen Sie die aktuellen offiziellen Texte und die Vorgaben Ihrer Aufsichtsbehörde.