I prodotti a leva, come CFD, rolling spot forex, futures, opzioni e trading con margine, possono muovere il saldo del conto molto più rapidamente del prezzo del sottostante. Per questo le autorità prestano grande attenzione a ciò che i clienti al dettaglio sanno prima di negoziarli.
L'articolo 25(3) di MiFID II (Direttiva 2014/65/UE) richiede una valutazione di appropriatezza basata su conoscenze ed esperienza per i prodotti complessi venduti senza consulenza. L'articolo 57 del Regolamento delegato (UE) 2017/565 stabilisce i criteri per gli strumenti non complessi; i derivati con leva non li soddisfano.
La Decisione (UE) 2018/796 dell'ESMA ha limitato la leva sui CFD per i clienti al dettaglio dal 1° agosto 2018 (da 30:1 a 2:1 a seconda del sottostante), ha introdotto la chiusura delle posizioni al 50% del margine e la protezione dal saldo negativo, e ha imposto un'avvertenza di rischio standardizzata. La Decisione (UE) 2018/795 dell'ESMA ha vietato la commercializzazione, la distribuzione e la vendita di opzioni binarie ai clienti al dettaglio dal 2 luglio 2018. Le autorità nazionali hanno poi adottato misure permanenti.
Regno Unito: la FCA PS19/18 applica dal 1° agosto 2019 limiti di leva, chiusura delle posizioni, protezione dal saldo negativo e avvertenze di rischio ai CFD venduti ai clienti al dettaglio.
Singapore: in base alla MAS Notice SFA 04-N12, i clienti al dettaglio devono superare una Customer Knowledge Assessment prima di negoziare Specified Investment Products non quotati, tra cui CFD e cambi con leva, oppure ricevere consulenza.
Stati Uniti: la NFA Compliance Rule 2-30 impone agli intermediari in futures di raccogliere informazioni sul cliente, compresa l'esperienza di trading, e di fornire un'informativa sui rischi prima di aprire il conto.
Unicorn Academy for Business è uno strumento di valutazione delle conoscenze che utilizzate all'interno dei vostri processi. Non decide se un prodotto è appropriato per un cliente e non garantisce di per sé la conformità a MiFID II, MiCA o ad altre norme. L'uso dei risultati e la valutazione di appropriatezza o di adeguatezza restano di vostra responsabilità.
Azioni USA, opzioni, futures, forex, cripto, pre-IPO e mercati privati, e arte. Ogni categoria ha la propria banca di domande tratta dai corsi di Unicorn Academy.
L'utente riceve le lezioni collegate alle domande sbagliate e può riprovare dopo il tempo di attesa che avete stabilito. Ricevete ogni risultato tramite webhook o API.
No. È un elemento sulle conoscenze che usate nella vostra valutazione, che resta di vostra responsabilità.
Questa pagina contiene informazioni generali e non costituisce consulenza legale. Le norme cambiano e si applicano in modo diverso a seconda del paese, della licenza e del tipo di cliente: verificate i testi ufficiali vigenti e gli orientamenti della vostra autorità di vigilanza.