Продукты с кредитным плечом, такие как CFD, форекс-контракты rolling spot, фьючерсы, опционы и маржинальная торговля, могут менять баланс счёта гораздо быстрее, чем цена базового актива. Поэтому регуляторы уделяют пристальное внимание тому, что знают розничные клиенты до начала торговли ими.
Статья 25(3) MiFID II (Директива 2014/65/EU) требует проводить оценку уместности на основе знаний и опыта для сложных продуктов, продаваемых без консультирования. Статья 57 Делегированного регламента (EU) 2017/565 устанавливает критерии несложных инструментов; производные инструменты с кредитным плечом им не соответствуют.
Решение ESMA (EU) 2018/796 с 1 августа 2018 года ограничило кредитное плечо по CFD для розничных клиентов (от 30:1 до 2:1 в зависимости от базового актива), ввело принудительное закрытие позиций при 50% маржи и защиту от отрицательного баланса, а также потребовало стандартизированного предупреждения о рисках. Решение ESMA (EU) 2018/795 с 2 июля 2018 года запретило маркетинг, распространение и продажу бинарных опционов розничным клиентам. Затем национальные органы приняли постоянные меры.
Великобритания: с 1 августа 2019 года FCA PS19/18 применяет ограничения кредитного плеча, принудительное закрытие позиций, защиту от отрицательного баланса и предупреждения о рисках к CFD, продаваемым розничным клиентам.
Сингапур: согласно MAS Notice SFA 04-N12, розничные клиенты должны пройти Customer Knowledge Assessment перед торговлей некотируемыми Specified Investment Products, к которым относятся CFD и валютная торговля с кредитным плечом, либо получить консультацию.
США: NFA Compliance Rule 2-30 обязывает фьючерсные компании собирать сведения о клиентах, включая торговый опыт, и раскрывать информацию о рисках до открытия счёта.
Unicorn Academy for Business является инструментом оценки знаний, который вы используете в рамках собственных процессов. Он не определяет, уместен ли продукт для клиента, и сам по себе не обеспечивает соответствие MiFID II, MiCA или иным правилам. Порядок использования результатов, а также оценка уместности или пригодности остаются вашей ответственностью.
Акции США, опционы, фьючерсы, форекс, криптоактивы, pre-IPO и частные рынки, а также искусство. Для каждой категории есть собственный банк вопросов из курсов Unicorn Academy.
Пользователь получает уроки, связанные с вопросами, на которые он ответил неверно, и может попробовать снова после заданного вами времени ожидания. Каждый результат вы получаете через webhook или API.
Нет. Это подтверждение знаний, которое вы используете в собственной оценке, и эта оценка остаётся вашей ответственностью.
Эта страница носит общий информационный характер и не является юридической консультацией. Правила меняются и применяются по-разному в зависимости от страны, лицензии и категории клиента: сверяйтесь с действующими официальными текстами и разъяснениями вашего регулятора.