Os produtos alavancados, como CFD, forex rolling spot, futuros, opções e negociação com margem, podem fazer variar o saldo da conta muito mais depressa do que o preço do ativo subjacente. Por isso, os reguladores prestam muita atenção ao que os clientes não profissionais sabem antes de os negociarem.
O artigo 25(3) da MiFID II (Diretiva 2014/65/UE) exige uma avaliação da adequação baseada nos conhecimentos e na experiência para os produtos complexos vendidos sem consultoria. O artigo 57 do Regulamento Delegado (UE) 2017/565 define os critérios dos instrumentos não complexos; os derivados alavancados não os cumprem.
A Decisão (UE) 2018/796 da ESMA limitou a alavancagem em CFD para clientes não profissionais a partir de 1 de agosto de 2018 (de 30:1 a 2:1 consoante o ativo subjacente), introduziu o encerramento de posições a 50% da margem e a proteção contra saldo negativo, e exigiu uma advertência de risco normalizada. A Decisão (UE) 2018/795 da ESMA proibiu a comercialização, a distribuição e a venda de opções binárias a clientes não profissionais a partir de 2 de julho de 2018. As autoridades nacionais adotaram depois medidas permanentes.
Reino Unido: desde 1 de agosto de 2019, a FCA PS19/18 aplica limites de alavancagem, encerramento de posições, proteção contra saldo negativo e advertências de risco aos CFD vendidos a clientes não profissionais.
Singapura: nos termos da MAS Notice SFA 04-N12, os clientes não profissionais têm de passar numa Customer Knowledge Assessment antes de negociar Specified Investment Products não cotados, que incluem CFD e câmbio alavancado, ou então receber consultoria.
Estados Unidos: a NFA Compliance Rule 2-30 exige que as empresas de futuros recolham informações do cliente, incluindo a experiência de negociação, e prestem informação sobre riscos antes de abrir a conta.
A Unicorn Academy for Business é uma ferramenta de avaliação de conhecimentos que utiliza nos seus próprios processos. Não decide se um produto é adequado para um cliente e não garante, por si só, o cumprimento da MiFID II, do MiCA ou de qualquer outra regra. A forma como utiliza os resultados e a avaliação da adequação ou da idoneidade continuam a ser da sua responsabilidade.
Ações dos EUA, opções, futuros, forex, cripto, pre-IPO e mercados privados, e arte. Cada categoria tem o seu próprio banco de perguntas proveniente dos cursos da Unicorn Academy.
O utilizador recebe as lições ligadas às perguntas que errou e pode tentar novamente após o tempo de espera que definiu. Recebe cada resultado por webhook ou por API.
Não. É um elemento sobre os conhecimentos que utiliza na sua própria avaliação, que continua a ser da sua responsabilidade.
Esta página contém informação geral e não constitui aconselhamento jurídico. As regras mudam e aplicam-se de forma diferente consoante o país, a licença e o tipo de cliente: consulte os textos oficiais em vigor e as orientações do seu regulador.