Hợp đồng chênh lệch (CFD) và hợp đồng tương lai là sản phẩm phái sinh và sử dụng đòn bẩy. Các quy định của châu Âu, Vương quốc Anh và Hoa Kỳ yêu cầu công ty thu thập thông tin về kiến thức và kinh nghiệm của khách hàng trước khi bắt đầu giao dịch. Dưới đây là bản tóm tắt kèm văn bản chính thức.
Theo điều 25(3) Chỉ thị 2014/65/EU (MiFID II), công ty cung cấp dịch vụ thực hiện lệnh hoặc tiếp nhận và chuyển lệnh mà không kèm tư vấn phải đánh giá sản phẩm có phù hợp hay không, dựa trên kiến thức và kinh nghiệm của khách hàng. CFD và hợp đồng tương lai là sản phẩm phái sinh nên ngoại lệ chỉ thực hiện lệnh tại điều 25(4) không được áp dụng.
Điều 55 và 56 Quy định ủy quyền của Ủy ban (EU) 2017/565 quy định thông tin nào được thu thập và việc đánh giá được lưu giữ như thế nào. Hướng dẫn của ESMA về mức độ phù hợp (ESMA35-43-3006, tháng 1 năm 2023) bổ sung các kỳ vọng về thiết kế câu hỏi, việc tự đánh giá và các lần làm bài lặp lại.
Với Quyết định (EU) 2018/796, ESMA đã hạn chế việc tiếp thị, phân phối và bán CFD cho khách hàng cá nhân từ ngày 1 tháng 8 năm 2018. Sau đó, các cơ quan quốc gia đã thông qua các biện pháp thường trực theo cùng mô hình. Các yếu tố chính:
Vương quốc Anh: Tuyên bố chính sách PS19/18 của FCA đã đưa các hạn chế tương tự đối với CFD thành thường trực từ ngày 1 tháng 8 năm 2019 (ngày 1 tháng 9 năm 2019 đối với quyền chọn tương tự CFD). Quy tắc về mức độ phù hợp cho dịch vụ không kèm tư vấn nằm tại COBS 10 và 10A.
Hoa Kỳ: NFA Compliance Rule 2-30 yêu cầu các công ty hợp đồng tương lai thu thập thông tin từ khách hàng cá nhân, bao gồm nghề nghiệp, thu nhập hằng năm và giá trị tài sản ròng ước tính, tuổi, kinh nghiệm đầu tư và giao dịch hợp đồng tương lai trước đây, và cung cấp công bố rủi ro trước khi mở tài khoản.
Unicorn Academy for Business là một công cụ đánh giá kiến thức mà bạn sử dụng trong các quy trình của chính mình. Công cụ này không quyết định một sản phẩm có phù hợp với khách hàng hay không và tự nó không bảo đảm việc tuân thủ MiFID II, MiCA hay bất kỳ quy định nào khác. Cách bạn sử dụng kết quả, cũng như việc đánh giá mức độ phù hợp (appropriateness) hoặc tính thích hợp (suitability), vẫn thuộc trách nhiệm của bạn.
Tự nó thì không. Quy định còn xem xét kinh nghiệm, học vấn và nghề nghiệp, cũng như cách bạn sử dụng kết quả. Bài kiểm tra cung cấp cho bạn bằng chứng được ghi nhận về kiến thức; việc đánh giá vẫn thuộc về bạn.
Có. Mỗi loại có số câu hỏi, điểm đạt, số lần làm bài và số giờ chờ riêng.
Mỗi lần làm bài được lưu kèm ngày, câu hỏi, câu trả lời, điểm số, phiên bản bài kiểm tra và ngôn ngữ trong một chuỗi hash, có thể xuất ra CSV hoặc JSON.
Trang này là thông tin chung, không phải tư vấn pháp lý. Quy định có thể thay đổi và được áp dụng khác nhau tùy theo quốc gia, giấy phép và loại khách hàng: hãy kiểm tra văn bản chính thức hiện hành và hướng dẫn của cơ quan quản lý của bạn.